Мнение эксперта о фьючерсах
«Фьючерсы — не только спекулятивные инструменты. Их можно использовать для хеджирования финансовых рисков. Если у вас в портфеле есть акция некой компании, фьючерсом можно застраховать ее стоимость. И если в будущем цена акции упадет, то потери будут компенсированы доходом от продажи фьючерса. При этом саму акцию продавать из-за риска снижения ее стоимости владельцу ценной бумаги не придется. И наоборот, если вы планируете купить некий товар в будущем и опасаетесь, что его стоимость к моменту покупки вырастет, то вы можете застраховать ваши риски покупкой фьючерса, внеся необходимую сумму гарантийного обязательства. Если в будущем цена товара действительно поднимется, то дополнительные расходы по ее приобретению будут компенсированы прибылью от купленного фьючерса», — рассказал эксперт.
Кроме этого, Игорь Нестеров обратил внимание, что кредитное плечо одновременно позволяет трейдерам фьючерсных контрактов рассчитывать на дополнительную прибыль от успешных спекулятивных операций, но в тоже время создает большие риски потерь при неблагоприятном изменении цены.
«В случае, если цена фьючерса изменится в неблагоприятную для трейдера сторону настолько сильно, что имеющегося гарантийного обеспечения будет недостаточно, то позиция может быть закрыта принудительно (случится margin call) с потерей средств обеспечения», — отметил эксперт.
Игорь Нестеров добавил, что быстрые и резкие колебания стоимости фьючерсных контрактов с возможностью играть не только на росте цены базового актива, но и на ее падении, привлекают большое количество спекулянтов. Однако изменчивость цены фьючерсов, которая зачастую превосходит волатильность цены базового актива, таит в себе повышенные риски финансовых потерь для участников торговли фьючерсами.